Glennmont Partners platziert erfolgreich Eurobond von 170 Mio. EUR für die Refinanzierung des 245 MW italienischen Windportfolio
CEF
3 Wind Energy SpA, eine Holdinggesellschaft im Bereich der erneuerbaren
Energien, spezialisiert vor allem in der Betriebsführung von Onshore-Windparks in Italien
hat einen 170 Mio. EUR Eurobond (Euromarkt-Anleihe) am ExtraMot Pro-Segment von Borsa Italiana. Die "Cef 3 Wind Tf 2.01% Gn25 Amort Call Eur" Anleihe hat eine minimale Stückelung von EUR 100.000, hat eine Laufzeit von acht Jahren - sie läuft bis
zum 31. Januar 2025 - und garantiert einen jährlichen Zinssatz entsprecend den nominal festen
Zinssatz von 2,01%.
Es handelt sich um die erste Projektanleihe für Windkraftanlagen in Italien. Die Emission hat eine Finanzstruktur, die sowohl einen Bankkredit als auch eine Projektanleihe, beide Senior Secured, in Höhe von insgesamt 190 Mio. EUR umfasst. Die 170 Mio. EUR Anleihe notiert seit dem 26. Oktober 2017 an dem ExtraMotpro Segment der italienischen Börse: ist "unrated", strukturiert wie eine einzige Tranche mit festem Zinssatz und wurde bei internationalen institutionellen Investoren vollständig platziert.
Die Transaktion erwies sich als besonders komplex, da sie gleichzeitig zur Refinanzierung der Schulden von CEF 3 Wind Energy S.p.A. und die eine zeitnahe Koordinierung mit der Projektfinanzierung und den schon existierender zinsgünstigen Darlehen ex-Gesetz 488, die von einem anderen Pool von Banken ausgegeben wurden, Das GOP-Team war insbesondere in der Strukturierung der Refinanzierung, in der Gestaltung und Verhandlung der finanziellen Unterlagen für die Erteilung einer neuen Bankkreditlinie sowie and der Emission der neuen Anleihe, einschließlich ihrer Sicherheitspaket, beteiligt.
PwC TLS fungierte als Steuerberater für Unicredit und Natixis sowie für institutionelle Investoren. Insbesondere hat die Wirtschaftsprügungsgesellschaft die steuerlichen Aspekte der Transaktionsstruktur analysiert, indem er einen Steuerstrukturierungsbericht zum Nutzen von Banken und institutionellen Anlegern erstellt hat. Immer in Bezug auf der Steuerprofile hat PwC TLS auch zur Erstellung und Überarbeitung von für den Zweck der Transaktion erstellten Rechts- und Finanzdokumenten beigetragen.
Orrick hat im Auftrag des Emittenten CEF 3 und der Unternehmensgruppe einen Vendor Due Diligence Bericht im Interesse der Banken und Zeichnern der Anleihe für die 11 Windkraftanlagen mit einer installierten Gesamtleistung von 245 MW, im Besitz von SER und ihre Tochtergesellschaft SER 1, und kümmerte sich auch um die Prüfung der Dokumentation für den Bankkredit, die Emission der Anleihen und Garantien sowie die Erstellung von Finanz Dokumentation für die Übertragung vom Emittenten an die Società Energie Rinnovabili S.p.A., kontrolliert von CEF 3 und Eigentümerin von einen Teil der Anlage, der benötigten die Mittel für die Rückzahlung des ausstehenden Bankdarlehen auf Ebene der SER für den Bau der Anlage und die zentralen Verwaltungsmechanismen der konzerninternen Kasse. Orrick entwarf auch das Dokument für die Zulassung von Wertpapieren zum Handel auf dem multilateralen Handelsmarkt ExtraMOT Pro und seine Aktivitäten für die Zulassung seitens der italienischen Börse. Orrick beriet die Gruppe für alle Aspekte von Unternehmensanleihen und die Veröffentlichung des Sicherheitspakets.
Die internationale Anwaltskanzlei BonelliErede hat die derzeitigen finanzierende Kreditinstitute des Windkraftanlagenportfolios der Società Energie Rinnovabili S.p.A. und Società Energie Rinnovabili 1 S.p.A., gesteuert von CEF 3 Wind Energy S.p.A., bei der Aufsicht über die Tätigkeit der Erstellung und Verhandlung aller relevanten Finanzdokumente zur Tilgun der bestehenden Finanzierung Società Energie Rinnovabili S.p.A. und Änderung der Darlehen nach dem Gesetz 488/92, an die Società Energie Rinnovabili 1 S.p.A. sowie die damit verbundene Handlungen und Verträge und Beziehungen mit dem Agenten und Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. für alle Formalitäten vom Gesetz 488/92.Die neue Finanzierung hat einen Gesamtwert von 190 Mio. EUR, davon 170 Mio. EUR Ausgabe einer festverzinslichen Anleihe.Natixis und Unicredit agierten als strukturierte Mandated Lead Arranger, Bookrunner, Transaction Agent und Financing Banks für die neue Operation.
Die internationale Anwaltskanzlei Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners beriet Unicredit, Natixis und institutionelle Anleger als Finanziers in der Transaktion. Die Hybridfinanzierung bestehend aus einer Anleiheemission und einer Bankfinanzierung zugunsten von CEF 3 Windenergie S.p.A. (Eine Tochtergesellschaft von Glennmont Partners und PGGM Vermogensbeheer BV).Der Emissionserlös wird hauptsächlich für die Unternehmensfinazierung verwendet, insbesondere um die Schulden der Gesellschaft Società Energie Rinnovabili spa (SER), die fünf Anlagen - bzw. Lago Arancio, Rocca Ficuzza, Nebrodi und Alcántara, in Sizilien, und S. Agata, in die Provinz von Foggia - mit einer Gesamtleistung von 112,9 MW betreibt, zu refinanzieren. SER besitzt wiederum 96% am Società Energie Rinnovabili 1 spa (SER 1), die 6 Windparks mit einer Gesamtleisung von 131,8 MW betreibt.
Es handelt sich um die erste Projektanleihe für Windkraftanlagen in Italien. Die Emission hat eine Finanzstruktur, die sowohl einen Bankkredit als auch eine Projektanleihe, beide Senior Secured, in Höhe von insgesamt 190 Mio. EUR umfasst. Die 170 Mio. EUR Anleihe notiert seit dem 26. Oktober 2017 an dem ExtraMotpro Segment der italienischen Börse: ist "unrated", strukturiert wie eine einzige Tranche mit festem Zinssatz und wurde bei internationalen institutionellen Investoren vollständig platziert.
Die Transaktion erwies sich als besonders komplex, da sie gleichzeitig zur Refinanzierung der Schulden von CEF 3 Wind Energy S.p.A. und die eine zeitnahe Koordinierung mit der Projektfinanzierung und den schon existierender zinsgünstigen Darlehen ex-Gesetz 488, die von einem anderen Pool von Banken ausgegeben wurden, Das GOP-Team war insbesondere in der Strukturierung der Refinanzierung, in der Gestaltung und Verhandlung der finanziellen Unterlagen für die Erteilung einer neuen Bankkreditlinie sowie and der Emission der neuen Anleihe, einschließlich ihrer Sicherheitspaket, beteiligt.
PwC TLS fungierte als Steuerberater für Unicredit und Natixis sowie für institutionelle Investoren. Insbesondere hat die Wirtschaftsprügungsgesellschaft die steuerlichen Aspekte der Transaktionsstruktur analysiert, indem er einen Steuerstrukturierungsbericht zum Nutzen von Banken und institutionellen Anlegern erstellt hat. Immer in Bezug auf der Steuerprofile hat PwC TLS auch zur Erstellung und Überarbeitung von für den Zweck der Transaktion erstellten Rechts- und Finanzdokumenten beigetragen.
Orrick hat im Auftrag des Emittenten CEF 3 und der Unternehmensgruppe einen Vendor Due Diligence Bericht im Interesse der Banken und Zeichnern der Anleihe für die 11 Windkraftanlagen mit einer installierten Gesamtleistung von 245 MW, im Besitz von SER und ihre Tochtergesellschaft SER 1, und kümmerte sich auch um die Prüfung der Dokumentation für den Bankkredit, die Emission der Anleihen und Garantien sowie die Erstellung von Finanz Dokumentation für die Übertragung vom Emittenten an die Società Energie Rinnovabili S.p.A., kontrolliert von CEF 3 und Eigentümerin von einen Teil der Anlage, der benötigten die Mittel für die Rückzahlung des ausstehenden Bankdarlehen auf Ebene der SER für den Bau der Anlage und die zentralen Verwaltungsmechanismen der konzerninternen Kasse. Orrick entwarf auch das Dokument für die Zulassung von Wertpapieren zum Handel auf dem multilateralen Handelsmarkt ExtraMOT Pro und seine Aktivitäten für die Zulassung seitens der italienischen Börse. Orrick beriet die Gruppe für alle Aspekte von Unternehmensanleihen und die Veröffentlichung des Sicherheitspakets.
Die internationale Anwaltskanzlei BonelliErede hat die derzeitigen finanzierende Kreditinstitute des Windkraftanlagenportfolios der Società Energie Rinnovabili S.p.A. und Società Energie Rinnovabili 1 S.p.A., gesteuert von CEF 3 Wind Energy S.p.A., bei der Aufsicht über die Tätigkeit der Erstellung und Verhandlung aller relevanten Finanzdokumente zur Tilgun der bestehenden Finanzierung Società Energie Rinnovabili S.p.A. und Änderung der Darlehen nach dem Gesetz 488/92, an die Società Energie Rinnovabili 1 S.p.A. sowie die damit verbundene Handlungen und Verträge und Beziehungen mit dem Agenten und Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. für alle Formalitäten vom Gesetz 488/92.Die neue Finanzierung hat einen Gesamtwert von 190 Mio. EUR, davon 170 Mio. EUR Ausgabe einer festverzinslichen Anleihe.Natixis und Unicredit agierten als strukturierte Mandated Lead Arranger, Bookrunner, Transaction Agent und Financing Banks für die neue Operation.
Die internationale Anwaltskanzlei Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners beriet Unicredit, Natixis und institutionelle Anleger als Finanziers in der Transaktion. Die Hybridfinanzierung bestehend aus einer Anleiheemission und einer Bankfinanzierung zugunsten von CEF 3 Windenergie S.p.A. (Eine Tochtergesellschaft von Glennmont Partners und PGGM Vermogensbeheer BV).Der Emissionserlös wird hauptsächlich für die Unternehmensfinazierung verwendet, insbesondere um die Schulden der Gesellschaft Società Energie Rinnovabili spa (SER), die fünf Anlagen - bzw. Lago Arancio, Rocca Ficuzza, Nebrodi und Alcántara, in Sizilien, und S. Agata, in die Provinz von Foggia - mit einer Gesamtleistung von 112,9 MW betreibt, zu refinanzieren. SER besitzt wiederum 96% am Società Energie Rinnovabili 1 spa (SER 1), die 6 Windparks mit einer Gesamtleisung von 131,8 MW betreibt.
Das CEF 3-Portfolio umfasst 231 Turbinen mit einer installierten Gesamtkapazität von 245 MW die alle zwischen 2009 und 2012 in Betrieb genommen wurden. Das Portfolio
wurde im Juni 2016 erworben und stellt eine der größten Wind-Portfolien in Italien.
Die Refinanzierung hat einen Teil der
ursprünglichen Projektfinanzierungsschulden von neun finanzierenden
Banken ersetzt. mit einer im ExtraMOT-Segment von
Borsa Italiana gelisteten Anleihe, die von bestimmten Anlegern gezeichnet wurde und von einem großen
Finanzinstitut verwalteten und vertretenen wird. Die
Transaktion stärkt Glennmonts Ruf, den Anlegern attraktive
risikoadjustierte Renditen zu bieten, basierend auf vorhersehbaren
Cash-Renditen, die durch regulierte und vertraglich vereinbarte Erträge gestützt werden.
Das Unternehmen schloss das Jahr 2016 mit einem Umsatz von 28,1
Mio. EUR, einem EBITDA von 21,2 Mio. EUR und einer
Nettofinanzverschuldung von 174,2 Mio. EUR ab.CEF
3 Wind Energy ist für 50,1% von CEF 2 Wind Energy BV kontrolliert, die
wiederum Glennmont Partners gehört, eines der größten
Infrastruktur-Fonds-Manager für erneuerbare Energien in Europa. Glennmont hat in Italien mehr als 350 Mio. EUR in Kapital investiert. Die
verbleibenden 49,1% des Kapitals von CEF 3 Wind werden von Eolica BV
verwaltet, einem vom niederländischen Vermögensverwalter PGGM
kontrollierten Investmentvehikel.
