Quadrivio SGR veräußert PV- und Biogasanlage an ContourGlobal

Mailand, 28. Dezember 2017 - Quadrivio SGR, hat ein Portfolio von Photovoltaik- und Biogasanlage in Italien und Rumänien an dem ContourGlobal-Fonds veräßert.

Durch diese Transaktion hat die Zweckgesellschaft ContourGlobal Mediterranea Srl, von zwei durch Quadrivio SGR kontrollierten Fonds, 100% des Aktienkapitals von 8 italienischen SPVs Eingentümer von 8 Photovoltaik- und Biogasanlagen und einer rumänischen SPV mit einer Photovoltaikanlage erworben.

Die Akquisition erweitert ContourGlobals Energiegeschäft in Italien und nutzt die bestehende operative italienische Plattform des Unternehmens mit Produktionsstätten für thermische und erneuerbare Energie, die aus hocheffizienten QuadGeneration-Anlagen besteht und Coca Cola Italia und Dach- und Bodensolaranlagen im ganzen Land versorgt.

Paul Hastings hat den amerikanischen Energieerzeuger bei dem Erwerb des Portfolio beraten, während Quadrivio SGR wurde in die Transaktion von Legance beraten.

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Poding Holding verkauft Windparkportfolio mit einer Gesamtleistung von 81MW an PLT Energia

Die auf den Betrieb von Solar- und Windenergieanlagen spezialisierte PLT energia SpA ("PLT Energia") aus Cesena hat ein Windpark-Portfolio mit einer Gesamtleistung von 81 Megawatt (MW) erworben. Verkäufer ist die Podini Holding SpA aus Bozen. 

PLT energia SpA ist eine industrielle Holdinggesellschaft, die im Bereich der Stromerzeugung aus erneuerbaren Energiequellen, insbesondere im Wind-, Photovoltaik-, Biomasse- und Biogassektor, tätig ist. Die Anlagen befinden sich in Italien und erzeugen eine jährliche elektrische Energieproduktion von mehr als 281 GWh sowie beim Verkauf von Elektroenergie und Erdgas. 

Das Windpark-Portfolio besteht aus insgesamt sechs Windparks verteilt in den Regionen Apulien und Abruzzen, die von vier Holdinggesellschaften besitzt werden:

1. Windsol: Eigentümerin von zwei Windkraftanlagen mit einer installierten Leistung von je 8 MW und 28 MW.
• Windpark Marsica 1 MT (8 MW): Der Windpark Marsica 1 MT befindet sich in der Gemeine Collarmele (Abruzzen) und wurde auf dem Gebirskamm Costa Muricci auf einer Höhe von ungefähr 1.050 m.ü.M. errichtet und verfügt über vier 78 m hohe Windkraftgeneratoren des Tyos Vestas V80, mit 80 m langen Rotorblättern, die jeweils über eine Nennleistung von 2 MW verfügen. Dieser Park ersetzt den alten Windpark, der aus 7 Riva Calzoni 250 kW-Windkraftgeneratoren mit einem einzelnen Rotor bestand. Die Anlage nutzt die vom Subequana-Tal stammenden Winde. Die erzeugte Energie wird mit einer Spannung von 20 kV transportiert und geliefert.
• Windpark Marsica 2 AT (28 MW): Der Windpark Marsica 2 AT wurde in den Ortschaften Alto d’Accio, Monte Coppetella, Costa Muricci, Vallone und Giortanda auf einer Höhe zwischen 950 und 1.150 m.ü.M. errichtet und verfügt über 14 67 m und 78 m hohe Windkraftgeneratoren des Tyos Vestas V80, mit 80 m langen Rotorblättern, die jeweils über eine Nennleistung von 2 MW verfügen. Die Anlage nutzt die vom Subequana-Tal stammenden Winde. Die produzierte Energie wird mit einer Spannung von 20 kV über unterirdische Kabel transportiert und bei dem Elektrizitätsunterwerk von Collarmele auf 150 kV erhöht.
2. Pescina Wind: Eigentümerin einer Windkraftanlage mit 16 MW installierte Leistung. Der Windpark Pescina befindet sich in der Gemeine Pescina (Abruzzen) und wurde auf der Anhöhe des Colle Rascito in einer Höhe von ungefähr 1.150 m.ü.M. errichtet und verfügt über acht 67 m hohe Windkraftgeneratoren des Tyos Vestas V80, mit 80 m langen Rotorblättern, die jeweils über eine Nennleistung von 2 MW verfügen. Die Anlage nutzt die von dem angrenzenden Forca Caruso-Pass stammenden Winde. Die produzierte Energie wird mit einer Spannung von 20 kV über unterirdische Kabel transportiert und bei dem Elektrizitätsunterwerk von Collarmele auf 150 kV erhöht. 
3. Wind Turbines Eingineering: Eigentümerin einer Windkraftanlage mit 12 MW installierte Leistung. Der Windpark WTE2 befindet sich in der Gemeine Pescina (Abruzzen) und wurde auf der Anhöhe des Colle della Forchetta in einer Höhe von ungefähr 1.100 m.ü.M. errichtet und verfügt über sechs 67 m hohe Windkraftgeneratoren des Tyos Vestas V80, mit 80 m langen Rotorblättern, die jeweils über eine Nennleistung von 2 MW verfügen. Die Anlage nutzt die von dem angrenzenden Forca Caruso-Pass stammenden Winde. Die produzierte Energie wird mit einer Spannung von 20 kV über unterirdische Kabel transportiert und bei dem Elektrizitätsunterwerk von Collarmele auf 150 kV erhöht.
4. Wind Pietramontecorvino, Eigentümerin einer Windkraftanlage mit 17 MW in der Gemeinde Pietramontecorvino in der Provinz Foggia, bestehend aus 20 Windkraftgeneratoren des Typs Vestas V52, die jeweils über eine Nennleistung von 850 kW verfügen.

Die Transaktion mit einem Gesamtwert von 80 Mio. EUR sieht die Rückzahlung der bestehenden Gesellschafterdarlehen an die erworbenen Betriebsgesellschaften und sowie die Übernahme Ersetzung durch PLT energia in den Finanzunterlagen zu den ursprünglich gewährten Darlehen an die vier Zweckgesellschaften aus verschiedenen Pools von Banken und Cassa Depositi e Prestiti, für eine gesamte Restschuld von rund 52 Mio. EUR.

Damit erhöht sich die installierte Gesamtleistung der PLT Energia Gruppe auf 216 MW, wovon 203 MW entfallen auf die Windkraft,  und dadurch das Konzern-EBITDA um rund zusätlichen 14 Mio. EUR pro Jahr.

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Tages Helios Investmentfonds: Tages Capital SGR erwirbt Solarparkportfolio mit 51MW in Italien

Tages Capital SGR gibt bekannt, dass der Tages Helios Investmentfonds einen Vertrag mit der Firma SECI S.p.A. (Maccaferri Industrial Group) für den Erwerb eines Portfolios von über 51 MW, bestehend aus 35 Photovoltaikanlagen in Apulien, Sizilien und der Emilia Romagna unterzeichnet hat. Mit dieser letzten Akquisition generiert das Portfolio von Tages Helios mit einer installierten Leistung von 208 MW insgesamt rund 290 GWh grünen Strom pro Jahr, eine Energiemenge, die ausreicht, um den Strombedarf von über 100 Tsd. Haushalten zu decken und so ca. 152.000 Tonnen klimaschädliches CO2 (Kholendioxid) jährlich zu einsparen.

Der Tages Helios Investment Fund ist der erste von Tages Capital SGR aufgelegte Fonds für erneuerbare Energien, der sich ausschließlich auf den italienischen Photovoltaik-Sektor konzentriert und zum 22. Juni 2017 insgesamt 253 Mio. EUR (Closing-Datum) eingeworben hat. Führende Versicherungsunternehmen (75%), Renten- und Sozialversicherungsfonds (10%), Bankstiftungen (7%), Bankinstitute (3%), qualifizierte Privatanleger (3%) und dem Tages Management (2%) stellen die Endinvestoren des Fonds dar. Zu den neuen Zeichner gehören Aviva, die fünftgrößte Versicherungsgesellschaft der Welt (nach AXA, Allianz SE, ING Group und Fortis), sowie Equiter, ein bedeutender italienischer Investor in Immobilien-Infrastruktur-Assets und Teil der Intesa SanPaolo Gruppe.

Gemäß dem konsolidierten Betriebsplan werden die Anlagen von Delos Power verwaltet, einer Partnerschaft zwischen Tages Helios und Renam - einem führenden italienischen Unternehmen im Bereich der Verwaltung erneuerbarer Energieanlagen mit mehr als 400 MW unter Verwaltung -, das zum Zwecke der Verwaltung der Anlagen die der Fonds erworben hat, gegründet wurde. Die Betriebs- und Wartungsaktivitäten werden weiterhin von Enerray durchgeführt.

Mit dieser Transaktion erreicht das Portfolio von TAGES HELIOS eine Größe von 208 MW und bestätigt den Fonds als dritten Anbieter auf dem italienischen Markt.

Tages Capital SGR wurde bei der Transaktion von der Anwaltskanzlei Norton Rose Fulbright, von Moroni & Partners für die technische Due Diligence und von PwC für die Buchhaltungs- und Finanzaspekte unterstützt.

Die Maccaferri Industrial Group wurde von Legance Avvocati Associati als Rechtsberaterin, REA - Reliable Energy Advisors als technischer Berater und von Ernst & Young Italia in den Bereichen Finanzen und Finanzen unterstützt.

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ErgyCapital finalisiert den Verkauf der Solarportfolios an ContourGlobal

ErgyCapital S.p.A. hat heute dem Verkauf der Beteiligungen in Ergyca Industrial S.r.l., Ergyca Light S.r.l., Ergyca Green S.r.l., Ergyca Eight S.r.l. und Ergyca Sole S.r.l. an ContourGlobal Energetica S.r.l. sowie der repräsentative Anteil am gesamten Aktienkapital von Ergyca One S.r.l. und von 51% der Anteile am Aktienkapital von Ergyca Tracker S.r.l. an  ContourGlobal Solar Holdings (Italia) S.r.l. (die "Operation" oder die "Übertragung"), in der Ausführung des am 2. August 2017 mit der Firma ContourGlobal Solar Holdings (Italia)  S.r.l. unterzeichneten (verbindlichen) Vorvertrags, in der Folge geändert und ergänzt, bekannt gegeben.

Die Photovoltaikanlagen in den Regionen Apulien, Piemont, Latium und Kampanien befinden sich in enger Nachbarschaft zum bestehenden italienischen Solar-Portfolio von ContourGlobal und profitieren von Einspeisetarifen für rund 12 weitere Jahre.

Der gesamte Transaktionswert beläuft sich auf 21,3 Mio. EUR und wurde mit einem Bewertungsmechanismus auf Basis der Finanz- und Vermögesslage der Gesellschaften zum 31.12.2016 festgelegt. Der Verkauf der Photovoltaikanlagen führt zu einer Verringerung der Nettoschuldnerposition in Höhe von 48 Mio. EUR und ein generiert einen Cash-Flow in gleicher Höhe des gesamten Transaktionswertes, und sowie einen Gewinn in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung von rund 1,1 Mio. EUR und einen Beitrag in der Gesamtergebnisrechnung in Höhe von rund 4,7 Mio. EUR.

Die Akquisition erweitert ContourGlobals Energiegeschäft in Italien und nutzt die bestehende operative italienische Plattform des Unternehmens mit Produktionsstätten für thermische und erneuerbare Energie, die aus hocheffizienten QuadGeneration-Anlagen besteht und Coca Cola Italia und Dach- und Bodensolaranlagen im ganzen Land versorgt. 

Mit dem neuen Deal hat Contour sein europäisches Solar-Portfolio auf 85 MW ausgeweitet. Das globale Portfolio an Erzeugungskapazitäten im Bereich erneuerbare Energien wächst damit auf 1.520 MW.

ContourGlobal ist ein internationales Unternehmen für Energieerzeugung, das Anlagen in 19 Ländern auf drei Kontinenten mit einer Kapazität von circa 4.100 MW betreibt, und über ein Portfolio von 69 Produktionsstätten für thermische und erneuerbare Energien in ganz Europa, Lateinamerika und Afrika verfügt, bei denen ein breites Spektrum an Technologien zum Einsatz kommt.

ErgyCapital S.p.A. ist eine Investmentgesellschaft, die auf die Bereiche erneuerbare Energien und Energieeinsparung spezialisiert ist und die aus einer großen Industriegruppe und einem Team von Managern und Unternehmern, die sich zum Ziel gesetzt haben, die

Möglichkeiten, die die grüne Energie bietet, stammt. ErgyCapital verfolgt eine Strategie der Diversifizierung seiner Investitionen durch die Suche nach einer Präsenz auf unterschiedlichen Technologien zur Energieerzeugung hauptsächlich aus Photovoltaik und Biogas und in einigen Segmenten der industriellen Lieferkette, angefangen vom Bau der Anlagen bis hin zur Energieerzeugung. Im Bereich der Energieeffizienz, um innovative Lösungen zu entwickeln und zu implementieren sowie eine verantwortungsvolle und nachhaltige Energiepolitik in Italien zu fördern, ist das Unternehmen durch seine Tochtergesellschaft E.Geo tätigt, deren Mission die Einführung von Niederenthalpie-Geothermie-Technologien im ganzen Land ist.

Die Investitionen, in die ErgyCapital investiert, betreffen drei Bereiche: 

• Energieerzeugung aus erneuerbaren Quellen 
• Verkauf von Produkte und Dienstleistungen in Bezug auf erneuerbare Energien und Energieeffizienz
• Minderheitsbeteiligungen in Unternehmen, die Entwicklung innovative Technologien entwickeln und/oder strategische Partnerschaften vertreten.

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Glennmont Partners platziert erfolgreich Eurobond von 170 Mio. EUR für die Refinanzierung des 245 MW italienischen Windportfolio

Glennmont Partners hat heute erfolgreich einen Eurobond mit einem Volumen von EUR 170 Millionen und einer Laufzeit von acht Jahren begeben.

CEF 3 Wind Energy SpA, eine Holdinggesellschaft im Bereich der erneuerbaren Energien, spezialisiert vor allem in der Betriebsführung von Onshore-Windparks in Italien hat einen 170 Mio. EUR Eurobond (Euromarkt-Anleihe) am ExtraMot Pro-Segment von Borsa Italiana. Die "Cef 3 Wind Tf 2.01% Gn25 Amort Call Eur" Anleihe hat eine minimale Stückelung von EUR 100.000, hat eine Laufzeit von acht Jahren - sie läuft bis zum 31. Januar 2025 - und garantiert einen jährlichen Zinssatz entsprecend den nominal festen Zinssatz von 2,01%.

Es handelt sich um die erste Projektanleihe für Windkraftanlagen in Italien. Die Emission hat eine Finanzstruktur, die sowohl einen Bankkredit als auch eine Projektanleihe, beide Senior Secured, in Höhe von insgesamt 190 Mio. EUR umfasst. Die 170 Mio. EUR Anleihe notiert seit dem 26. Oktober 2017 an dem ExtraMotpro Segment der italienischen Börse: ist "unrated", strukturiert wie eine einzige Tranche mit festem Zinssatz und wurde bei internationalen institutionellen Investoren vollständig platziert. 
Die Transaktion erwies sich als besonders komplex, da sie gleichzeitig zur Refinanzierung der Schulden von CEF 3 Wind Energy S.p.A. und die eine zeitnahe Koordinierung mit der Projektfinanzierung und den schon existierender zinsgünstigen Darlehen ex-Gesetz 488, die von einem anderen Pool von Banken ausgegeben wurden,  Das GOP-Team war insbesondere in der Strukturierung der Refinanzierung, in der Gestaltung und Verhandlung der finanziellen Unterlagen für die Erteilung einer neuen Bankkreditlinie sowie and der Emission der neuen Anleihe, einschließlich ihrer Sicherheitspaket, beteiligt.

PwC TLS fungierte als Steuerberater für Unicredit und Natixis sowie für institutionelle Investoren. Insbesondere hat die Wirtschaftsprügungsgesellschaft die steuerlichen Aspekte der Transaktionsstruktur analysiert, indem er einen Steuerstrukturierungsbericht zum Nutzen von Banken und institutionellen Anlegern erstellt hat. Immer in Bezug auf der Steuerprofile hat PwC TLS auch zur Erstellung und Überarbeitung von für den Zweck der Transaktion erstellten Rechts- und Finanzdokumenten beigetragen.

Orrick hat im Auftrag des Emittenten CEF 3 und der Unternehmensgruppe einen Vendor Due Diligence Bericht im Interesse der Banken und Zeichnern der Anleihe für die 11 Windkraftanlagen mit einer installierten Gesamtleistung von 245 MW, im Besitz von SER und ihre Tochtergesellschaft SER 1, und kümmerte sich auch um die Prüfung der Dokumentation für den Bankkredit, die Emission der Anleihen und Garantien sowie die Erstellung von Finanz Dokumentation für die Übertragung vom Emittenten an die Società Energie Rinnovabili S.p.A., kontrolliert von CEF 3 und Eigentümerin von einen Teil der Anlage, der benötigten die Mittel für die Rückzahlung des ausstehenden Bankdarlehen auf Ebene der SER für den Bau der Anlage und die zentralen Verwaltungsmechanismen der konzerninternen Kasse. Orrick entwarf auch das Dokument für die Zulassung von Wertpapieren zum Handel auf dem multilateralen Handelsmarkt ExtraMOT Pro und seine  Aktivitäten für die Zulassung seitens der italienischen Börse. Orrick beriet die Gruppe für alle Aspekte von Unternehmensanleihen und die Veröffentlichung des Sicherheitspakets.
  
Die internationale Anwaltskanzlei BonelliErede hat die derzeitigen finanzierende Kreditinstitute des Windkraftanlagenportfolios der Società Energie Rinnovabili S.p.A. und Società Energie Rinnovabili 1 S.p.A., gesteuert von CEF 3 Wind Energy S.p.A., bei der Aufsicht über die Tätigkeit der Erstellung und Verhandlung aller relevanten Finanzdokumente zur Tilgun der bestehenden Finanzierung Società Energie Rinnovabili S.p.A. und Änderung der Darlehen nach dem Gesetz 488/92, an die Società Energie Rinnovabili 1 S.p.A. sowie die damit verbundene Handlungen und Verträge und Beziehungen mit dem Agenten und Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. für alle Formalitäten vom Gesetz 488/92.Die neue Finanzierung hat einen Gesamtwert von 190 Mio. EUR, davon 170 Mio. EUR Ausgabe einer festverzinslichen Anleihe.Natixis und Unicredit agierten als strukturierte Mandated Lead Arranger, Bookrunner, Transaction Agent und Financing Banks für die neue Operation.
 
Die internationale Anwaltskanzlei Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners beriet Unicredit, Natixis und institutionelle Anleger als Finanziers in der Transaktion. Die Hybridfinanzierung bestehend aus einer Anleiheemission und einer Bankfinanzierung zugunsten von CEF 3 Windenergie S.p.A. (Eine Tochtergesellschaft von Glennmont Partners und PGGM Vermogensbeheer BV).Der Emissionserlös wird hauptsächlich für die Unternehmensfinazierung verwendet, insbesondere um die Schulden der Gesellschaft Società Energie Rinnovabili spa (SER), die fünf Anlagen - bzw.  Lago Arancio, Rocca Ficuzza, Nebrodi und Alcántara, in Sizilien, und S. Agata, in die Provinz von Foggia - mit einer Gesamtleistung von 112,9 MW betreibt, zu refinanzieren. SER besitzt wiederum 96%  am  Società Energie Rinnovabili 1 spa (SER 1), die 6 Windparks mit einer Gesamtleisung von 131,8 MW betreibt.

Das CEF 3-Portfolio umfasst 231 Turbinen mit einer installierten Gesamtkapazität von 245 MW die alle zwischen 2009 und 2012 in Betrieb genommen wurden. Das Portfolio wurde im Juni 2016 erworben und stellt eine der größten Wind-Portfolien in Italien. 

Die Refinanzierung hat einen Teil der ursprünglichen Projektfinanzierungsschulden von neun finanzierenden Banken ersetzt. mit einer im ExtraMOT-Segment von Borsa Italiana gelisteten Anleihe, die von bestimmten Anlegern gezeichnet wurde und von einem großen Finanzinstitut verwalteten und vertretenen  wird. Die Transaktion stärkt Glennmonts Ruf, den Anlegern attraktive risikoadjustierte Renditen zu bieten, basierend auf vorhersehbaren Cash-Renditen, die durch regulierte und vertraglich vereinbarte Erträge gestützt werden.

Das Unternehmen schloss das Jahr 2016 mit einem Umsatz von 28,1 Mio. EUR, einem EBITDA von 21,2 Mio. EUR und einer Nettofinanzverschuldung von 174,2 Mio. EUR ab.CEF 3 Wind Energy ist für 50,1% von CEF 2 Wind Energy BV kontrolliert, die wiederum Glennmont Partners gehört, eines der größten Infrastruktur-Fonds-Manager für erneuerbare Energien in Europa. Glennmont hat in Italien mehr als 350 Mio. EUR in Kapital investiert. Die verbleibenden 49,1% des Kapitals von CEF 3 Wind werden von Eolica BV verwaltet, einem vom niederländischen Vermögensverwalter PGGM kontrollierten Investmentvehikel.

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